FXGM permet à ses clients d'effectuer des transactions par l'intermédiaire d'un produit financier qui est appelé Contract for Difference (CFD).
Un Contract for Difference (CFD) est un contrat entre deux parties, généralement décrites comme «acheteur» et «vendeur», stipulant que le vendeur paiera à l'acheteur la différence entre la valeur actuelle d'un actif et sa valeur au moment du contrat (Si la différence est négative, alors l'acheteur paie à la place du vendeur).
CFDs, avec FXGM, vous permettent de trader sur la valeur du prix du Forex, actions, matières premières et indices. Trader sur la valeur d'un instrument financier sans en être nécessairement propriétaire.
Trader avec les CFDs est risqué, et il est fortement recommandé d'avoir acquis familiarité et expérience avant de commencer à trader. Au cas où vous ne disposeriez pas de la familiarité ou de l'expérience, trader sur les CFDs peut ne pas être approprié pour vous. Veuillez cliquer sur le lien ci-dessous pour trouver l'avertissement complet de la clause de non-responsabilité concernant les risques. http://fr.fxgm.com/about-us/risk-disclaimer
Exemples de Trades avec CFDs
Si un investisseur achète des actions d'une société cotée, il aura une participation dans cette société et si le prix des actions augmente, il gagnera la différence entre le prix d'achat et le prix de vente, pour toute action qu'il détient. Si le cours de l'action diminue, il va perdre la différence entre le prix d'achat et le prix de vente pour toute action qu'il détient.
Si un investisseur trade en achetant des onces d'or, il détiendra l'or physique, et si le prix de l'or augmente, il gagnera la différence entre le prix d'achat et le prix de vente pour chaque once d'or qu'il avait acheté. Si le prix de l'or diminue, il perdra la différence entre le prix d'achat et le prix de vente pour chaque once d'or qu'il détient.
En tradant avec des CFDs l'investisseur détient un contrat sur la valeur du prix de l'instrument financier sans posséder la part réelle ou l'once d'or. Toutefois, le principe de gagner et de perdre reste le même. Les exemples mentionnés ci-dessus étaient sur des actions et de l'or, cependant, cela reste valable pour tout instrument financier échangé via CFD.
Pour la liste complète des symboles des instruments financiers et les conditions commerciales avec FXGM y compris la taille de l'ordre et de l'information sur les coûts et frais liés, veuillez cliquer sur le lien suivant: https://fr.fxgm.com/product-sheet-costs/
Exemple en tradant avec les CFD en utilisant des numéros:
Un investisseur souhaite acheter 10 onces d'or; il pense que le prix de l'or va augmenter. Le prix d'achat actuel est de 1200 $ l’once, à la boutique de l'or. L'investisseur devra effectivement acheter de l'or et paiera 10 onces fois 1200 $ US l'once, soit un montant total de 12 000 $. Il échange l'argent contre l'or. Cet investisseur peut revenir à la boutique et vendre les 10 onces à tout moment, dans le but de vendre une fois que le prix dépasse 1200 $ l’once afin de réaliser un profit.
En supposant que l’augmentation soit de 50 $ et que l’once atteingne 1.250 $, l'investisseur peut vendre les 10 onces d'or et gagner 50 $ par once, ce qui lui donnerait un bénéfice total de 500 $ (augmentation de 50 $ par once fois 10 onces). En supposant d’un autre côté que le prix diminue de 50 $ et atteingne 1,150 $ l’once, l'investisseur peut vendre les 10 onces d'or et perdre 50 $ par once, celui lui donnerait une perte totale de 500 $ (diminution de 50 $ fois 10 onces).
CFDs avec une date d'expiration
Comme précédemment expliqué, un CFD est coté sur la valeur du prix des autres instruments financiers. Dans le cas où l'autre instrument financier a une date d'expiration, alors le CFD aura la même date d'expiration. Vous pouvez trouver tous les CFDs qui ont une date d'expiration en cliquant sur le lien suivant http://fr.fxgm.com/financial-products/trading-conditions. Cette diffusion est fournie à titre indicatif et est susceptible d'être modifiée en fonction des heures de trade et de la volatilité des marchés. Les clients sont priés de noter que ceux-ci peuvent varier et sont priés de vérifier les nouvelles des annonces importantes sur le calendrier économique qui peuvent se traduire par l'élargissement des marges, entre autre.
Par exemple:
Pétrole brut (CL) est échangé comme un futur contrat dans le NYME (New York Mercantile Exchange) appartenant à la CME (Chicago Mercantile Exchange), avec des contrats futurs ayant une date d'expiration et indiquant que le contrat sera fermé à la fin à la date indiquée. Les CFD qui suivent le contrat de pétrole brut (CL) auront la même date d'expiration et ne seront plus négociables. Toutes les positions ouvertes seront fermées à la date d'expiration du contrat. Les investisseurs qui souhaitent avoir un contrat de pétrole brut (CL) CFD après la date d'expiration, devront ouvrir un nouveau contrat CFD qui suivra le nouveau contrat avec la nouvelle date d'expiration.
La date d'expiration peut être trouvée dans le nom du symbole CFD.
La Marge
Comme le montrent les exemples ci-dessus, avec la négociation des CFD l'investisseur a un contrat qui l'engage à régler toute différence dans le prix avec une perte (si le prix de l'or passe en dessous de 1 200 $) et la contrepartie du contrat s’engage à lui verser le gain (si le prix de l'or passe au-dessus de 1200 $) et il n’est pas nécessaire que l'or physique soit échangé. En raison du fait qu'il n'y a pas d'achat d’or physique, et que ce n’est qu’un contrat d’engagement à régler le bénéfice ou la perte entre l'investisseur et la contrepartie, l'investisseur fournira une marge pour sécuriser les pertes potentielles qu'il pourrait subir.
Par exemple:
Un investisseur achète 5 onces d'or par l'entremise de CFDs à un prix de 1 200 $ l'once, ce qui équivaut à une valeur marchande/exposition totale de 6 000 $ (= 5 onces x 1 200 $). La marge minimale pour le trading de l'or avec FXGM est de 5%. Par conséquent, l'investisseur devrait disposer d'une marge minimale de 300 $ (6 000 $ x 5 % = 300 $) dans son compte de négociation, afin de garantir toute perte potentielle pour la transaction en question. L'utilisation d'une petite quantité de fonds afin d'avoir une plus grande exposition est appelée "Levier". L'investisseur emploie un effet levier sur ses 300 $, pour avoir une transaction plus élevée pour une valeur de 6 000 $. L'investisseur est responsable du montant de l'effet de levier dans tous les aspects, qu'il s'agisse de profits, de pertes, de frais de nuit, etc.
Effet de Levier
Un effet levier de 1:30 ça veut dire que l’investisseur peut avoir une valeur/exposition maximum sur une position 30 fois plus grande que ses fonds propres par exemple un investisseur qui a 1,000 $ dans son compte de trading aura la disponibilité maximale pour la position de 30,000 $. L’investisseur sera responsable pour le résultat de la position, qu’il s'agisse de profits, de pertes, de frais de nuit, etc.
Un investisseur qui dépose dans son compte de trading et qui veut acheter 10 onces d’or par l’entremise de CFDs à un certain prix de marché, peut faire du trading avec l’or avec un effet levier de 1 :20. L’investisseur ouvre la case de trading disponible dans la plateforme et il crée les détails de contrat requis de 10 onces d’or of 10 onces. La plateforme de trading calcule la marge minimum pour ouvrir la position de trading par exemple valeur de la position = 10 onces x prix d’achat $1,200 = $12,000 (Exposition Totale).
La marge avec un effet levier de 1 :20 (5%) = exposition totale $12,000/20 = $600. Ça signifie que l’investisseur a $1,000, donc il a plus que le minimum requis et il peut ouvrir la position.
La valeur totale de la position est $12,000 et l’investisseur est exposé à la fluctuation en fonction du montant en levier.
Si le prix de l’or augmente du 0.5%, l’investisseur gagnera $60 ($12,000 x 0.5%), donc, les fonds propres de l’investisseur seront $1,060 ($1000 (dépôt) + $60 (profit)) => une Gaine du 6% du dépôt.
Si le prix de l’or diminue du 0.5%, l’investisseur perdra $60 ($12,000 *0.5%), donc, les fonds propres de l’investisseur seront $940 ($1000 (dépôt) - $60 (perte)) => une Perte du 6% du dépôt.
Le rapport risque-rendement est le même, donc l'investisseur gagnera ou perdra en fonction de l'évolution du marché et en fonction de la même proportion.
Trader avec des CFDs comporte un niveau de risque élevé puisque l'effet de levier peut fonctionner aussi bien à votre avantage qu’à votre désavantage. En conséquence, les CFDs peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs, car vous risquez de perdre tout votre capital investi. Veuillez vous référer à l'avertissement complet de la clause de non-responsabilité concernant les risques.
Liquidation
Comme mentionné ci-dessus, le ratio risque-bénfice est le même, et les prix du marché peuvent aller pour ou contre l'investisseur. Cependant, dans des marchés très volatiles qui bougent rapidement, l'investisseur peut perdre tout son argent très rapidement, sans que l'investisseur aie la capacité d'agir (par exemple pour fermer les positions ou pour augmenter le niveau de marge en alimentant le compte de trading) entraînant la perte de la totalité du capital, à savoir la liquidation.
Par exemple:
Un investisseur achat 100 onces d’or par l’entremise de CFDs et le prix pour chaque once c’est $1,200, équivalant à une exposition de $120,000. Si le prix de l’or baisse de 0.85% dans une période 30 minutes, ce changement rapide de mouvement mettra les fonds propres du client à risque et il subira une perte de $1,020 ($120,000 x 0.85%). L’investisseur perdra son capital immédiatement sans être capable de répondre à la perte.
Quand le client est à risque de liquidation, il recevra un popup d’alerte dans sa plateforme de trading. Toutefois, quand l’investisseur n’est pas connecté dans sa plateforme, il faut qu’il sache qu’il y a le risque de liquidation.
